O mercado global de produtos químicos perigosos enfrenta uma oferta restrita, com os preços preparados para continuar a subir durante Junho e Julho, no meio de múltiplas perturbações do lado da oferta.
Primeiro, as regras de trânsito mais rigorosas no Estreito de Ormuz perturbam gravemente os embarques. O Irão determinou a aprovação exclusiva de todos os navios que transportam enxofre, amoníaco líquido, ureia e metanol, deixando dezenas de graneleiros químicos ancorados e atrasados. Quase metade do enxofre transportado pelo mar, 30% da amônia líquida e a maior parte do metanol do Oriente Médio passam por este estreito. Combinados com os cortes na produção de enxofre da Rússia e os limites de exportação de nafta da Coreia do Sul, a lacuna global na oferta de enxofre atinge 5,5-6 milhões de toneladas. Os preços spot do enxofre dispararam mais de 210% em meio ano, atingindo níveis recordes.
Em segundo lugar, as fábricas de produtos químicos no estrangeiro reduzem a produção, enquanto as principais empresas químicas promovem fortes aumentos de preços. Grandes instalações petroquímicas e de amoníaco na Arábia Saudita e no Qatar funcionam com carga reduzida devido à interrupção do fornecimento de matéria-prima, e as taxas de funcionamento das fábricas químicas japonesas e sul-coreanas atingiram o nível mais baixo dos últimos 30 anos. BASF, Huntsman e Covestro aumentaram os preços do MDI em 3.300–5.260 RMB por tonelada; A Kansai Paint aumentou os preços dos revestimentos solventes em 20% a 35%. Outros produtos, incluindo benzeno, TDI, etilenoglicol, GNL, hélio de alta pureza e gases especiais eletrônicos, apresentam ganhos acentuados, com o benzeno aumentando 47,1% no acumulado do ano. A BASF alertou que a escassez de gases eletrónicos pode provocar cortes de produção nos setores automóvel, de semicondutores e de novas energias.
Terceiro, os custos de envio aumentam acentuadamente. Os prémios de risco de guerra para as rotas do Golfo Pérsico aumentaram dez vezes, juntamente com o aumento das taxas de detenção, sobretaxas de segurança e prémios de seguro marítimo. As viagens redirecionadas levam semanas extras, aumentando os custos gerais de logística em mais de 40%. Mais de 220 traders nacionais suspenderam a cotação pública e apenas negociam preços para pedidos firmes para evitar a fixação de taxas de longo prazo.
Em quarto lugar, os ciclos de manutenção doméstica coincidem com o pico da procura a jusante. Muitas unidades químicas de amônia e fósforo na China passam por manutenção programada. Pequenas fábricas de fertilizantes e revestimentos reduzem a produção em meio a uma grave inversão de custos. Junho e Julho marcam picos sazonais de procura: a agricultura das monções na Índia e no Sudeste Asiático alimenta a procura robusta de ureia e DAP, enquanto a construção no Verão, o fabrico de eletrodomésticos e de baterias de lítio impulsionam as compras de MDI, solventes e matérias-primas eletrolíticas. Empresas de todo o mundo estão a criar reservas de segurança, restringindo ainda mais a oferta pontual.
Perspectivas de mercado: A política de trânsito estreito de 60 dias do Irão permanecerá em vigor no curto prazo e não existe um calendário claro para o reinício das fábricas no Médio Oriente. Volumes de importação suficientes não serão retomados até agosto. Os analistas esperam que a oferta limitada e os preços elevados das matérias-primas de enxofre, amónia líquida, ureia e poliuretano durem até ao terceiro trimestre, forçando os fabricantes a jusante a suportar custos persistentemente elevados das matérias-primas.
